金（ゴールド）のおすすめETFを比較・米国市場で購入

金融資産のポートフォリオに、コモディティ（商品）投資の一つとして、金（ゴールド）を組み入れようとしている方も多いと思います。

しかし、一口に金（ゴールド）投資と言っても、金（ゴールド）への投資方法には

• 金地金（現物）
• 純金積立
• 金先物・CFD
• 投資信託
• ETF（Exchange Traded Fund (上場投資信託））

があります。

	金地金（現物）	純金積立	金先物・CFD	金・投資信託	金・ETF
現物保有	可能	可能	不可	一部可能	不可
売買コスト	金額の10 〜 20％	積立買付時、金額の1.5 〜 3.0%	スプレッド	購入時、金額の0 ～ 2%	購入時、金額の0 ～ 1%
盗難リスク	あり	なし	なし	なし	なし
保管コスト	あり	基本的になし	掛かる場合あり（オーバーナイト金利 等々）	年率で金額の0.5 ～ 0.8%	年率で金額の0.5 %以下

• 売買コスト
• 盗難リスク
• 保管コスト

を総合的に勘案すると、金（ゴールド）へのオススメの投資方法は、ETFになります。

そこで、この記事では、代表的な金（ゴールド）ETFを列挙し、比較していきます。

金（ゴールド）ETFの比較

代表的な金（ゴールド）ETFには

• iシェアーズ ゴールド・トラスト（IAU）
• SPDRゴールド・シェア（GLD）
• 純金上場信託（1540）

の三つが挙げられます。

ETF	iシェアーズ ゴールド・トラスト	SPDRゴールド・シェア	純金上場信託
銘柄コード	IAU	GLD	1540
運用会社	ブラックロック･ファンド・アドバイザーズ	ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ	三菱UFJ信託銀行
設定日	2005年1月21日	2004年11月18日	2010年7月2日
経費率	0.25%	0.40%	0.49%
取引通貨	米ドル	米ドル	円
資産総額	290億米ドル	603億米ドル	1,590億円
年間パフォーマンス （1年トータルリターン）	6.51%	6.49%	7.03

• iシェアーズ ゴールド・トラスト（IAU）
• SPDRゴールド・シェア（GLD）

は、米国株式市場に上場しているETFで、決済は米ドル建てになります。

一方、純金上場信託（1540）は東京証券取引所に上場しており、決済は円建てになります。

また、純金上場信託（1540）は他の二つのETFとは違い、金地金1kg分のETFと金現物の交換が可能です。

しかし、流動性の面から考慮すると、

• iシェアーズ ゴールド・トラスト（IAU）・・・3兆1,729億円（290億米ドル）
• SPDRゴールド・シェア（GLD）・・・6兆5,975億円（603億米ドル）
• 純金上場信託（1540）・・・1,590億円

とかなりの差があります。

総合的に

• 流動性（資産総額）
• 管理コスト（経費率）

から鑑みると、オススメの金（ゴールド）ETFは、iシェアーズ ゴールド・トラスト（IAU）になります。

iシェアーズ ゴールド・トラスト

ETF	iシェアーズ ゴールド・トラスト
銘柄コード	IAU
運用会社	ブラックロック･ファンド・アドバイザーズ
設定日	2005年1月21日
対象指数（ベンチマーク）	LBMA金価格
上場取引所	NYSE
取引通貨	米ドル
経費率	0.25%
購入可能証券会社	・楽天証券 ・SBI証券

iシェアーズ ゴールド・トラストは、LBMA金価格をベンチマークに採用しています。

LBMA（London Bullion MArket：ロンドン貴金属市場協会）は、世界の現物地金取引の中心、英国ロンドンの専門市場で売買されている

• 金地金
• 銀地金

を監督している専門業者の団体の事を指します。

そのLBMAが、午後決め値（pm fixing price）として公表する、1トロイオンス当りの金価格がLBMA金価格になります。

iシェアーズ ゴールド・トラストの年間パフォーマンスを見ていきます。

以上、代表的な金（ゴールド）ETFの列挙・比較の解説になります。