ラッセル指数とは？ラッセル2000指数採用のETFを比較
ラッセル指数は、1936年、フランク・ラッセルが創立したラッセル・インベストメントにより開発された指数（インデックス）です。
ラッセル指数の主な指数として、
- ラッセル1000指数
- ラッセル2000指数
- ラッセル3000指数
があります。
| ラッセル1000指数 | ラッセル2000指数 | ラッセル3000指数 | |
|---|---|---|---|
| 開発日 | 1984年1月1日 | ||
| 基準値 | 1986年12月31日 （130.00） | 1986年12月31日 （135.00） | 1986年12月31日 （140.00） |
| 構成銘柄 | ラッセル3000指数を構成する銘柄のうち、時価総額上位1000銘柄 | ラッセル3000指数を構成する銘柄のうち、時価総額上位1000社以下の2000社の銘柄 | 米国市場における時価総額上位3000銘柄 |
| 米国市場の時価総額の占有割合 | 約92% | 約10% | 約98% |
| 銘柄組替え回数 | 年1回 | ||
| 米国株式市場の大型株のベンチマーク | 米国株式市場の中・小型株 | 米国株式市場を包括的にカバー | |
その後、ロンドン証券取引所グループ（LSEグループ）はラッセル・インベストメントの資産管理・コンサルト事業等々からラッセル指数を残し、他事業を売却しました。
2015年5月以降、ロンドン証券取引所グループ（LSEグループ）は、FTSE（Financial Times Stock Exchange）インターナショナルという企業とジョイント事業の形態を採用し、、FTSE Russell（FTSEラッセル）のブランドネームで事業を展開しています。
FTSE（Financial Times Stock Exchange）インターナショナルは
- イギリス・ロンドンが拠点
- 株価指数（インデックス）の算出・管理や、関連する金融データの提供サービスを実施
の企業です。
現在、ラッセル指数は、FTSE Russell（FTSEラッセル）の、グローバルファミリー株式市場指数という位置付けになっています。
この記事では、ラッセル指数の中でも、最もベンチマークとして利用されているラッセル2000指数について解説していきます。
ラッセル2000指数
冒頭の、
- ラッセル1000指数
- ラッセル2000指数
- ラッセル3000指数
を比較した表にもあったように、ラッセル2000指数は、米国株式市場の中・小型株をターゲットにした指数（インデックス）になります。
- ラッセル1000指数
- ラッセル3000指数
のような、米国株式市場の大型株をターゲットにした指数（インデックス）は、上記の指数の代わりに
- S&P 500
- ダウ工業株30種平均
のような有名な指数（インデックス）が利用されます。
| 指数名 | インデックス・プロバイダー | 指標 | 内容 |
|---|---|---|---|
| S&P 500（Standard & Poor's 500 Stock Index） | S&P ダウ・ジョーンズ・インデックス | 米国大型株 | 代表的な500銘柄で構成され、市場時価総額の約80％を網羅 |
| ダウ工業株30種平均 | ・ニューヨーク証券取引所 ・NASDAQ の代表的工業株30銘柄 | 主要業種の代表的な30の優良銘柄で構成される株価の単純平均指数 | |
| ラッセル3000指数 | FTSEラッセル | 米国企業株のうち、時価総額上位3000銘柄 | ・米国企業株のうち、時価総額上位3000銘柄からなる時価総額加重平均型（浮動株調整後） ・指数銘柄は、米国株式市場の時価総額の98％を占める |
| ウィルシャー5000 | ウィルシャー・アソシエイツ | ・ニューヨーク証券取引所 ・ナスダック店頭市場 ・アメリカン証券取引所 で取引されている全ての米国に本店を置く企業の普通株式 | 指数銘柄は、米国に本店を置く企業約3,500社から構成 |
一方、米国株式市場の中・小型株をターゲットにした指数（インデックス）には、
- S&P 400・・・中型株400銘柄で構成
- S&P 600・・・小型株600銘柄で構成 等々
がありますが、分散投資という点から考えると、2,000銘柄の投資企業対象があるラッセル2000指数に分があるように思います。
ラッセル2000指数のETF
ラッセル2000指数を採用するETFは
- バンガード・ラッセル2000 ETF
- iシェアーズ ラッセル 2000 ETF
の二つあります。
| 銘柄コード | VTWO | IWM |
|---|---|---|
| ファンド名 | バンガード・ラッセル2000 ETF | iシェアーズ ラッセル 2000 ETF |
| 運用会社 | バンガード | ブラックロック |
| 設定日 | 2010年9月20日 | 2000年5月22日 |
| 経費率 | 0.10% | 0.19% |
| 保有銘柄数 （2021/5/10 時点） | 2,097 | 2,047 |
| 運用純資産額 （2021/5/10 時点） | 24.6億米ドル | 660億米ドル |
バンガード・ラッセル2000 ETFの方がiシェアーズ ラッセル 2000 ETFに比べて経費率は低いのですが、iシェアーズ ラッセル 2000 ETFの方が歴史が古く、運用純資産額が660億米ドルと、バンガード・ラッセル2000 ETFのそれと25倍も違います。
- 投資信託の計算期間にファンドに計上された費用と期末時点でファンドの純資産総額を比較した数字
- 純資産総額に占めるファンド経費の割合
経費には、信託報酬、有価証券の売買委託手数料、保管費用等々が含まれます。
| ETF | iシェアーズ ラッセル 2000 ETF |
|---|---|
| 銘柄コード | IWM |
| 運用会社 | ブラックロック･ファンド・アドバイザーズ |
| 設定日 | 2000年5月22日 |
| 対象指数（ベンチマーク） | ラッセル2000指数 |
| 取扱銘柄数 | 2,041 |
| 上場取引所 | NYSE |
| 取引通貨 | 米ドル |
| 経費率 | 0.19% |
| 購入可能証券会社 | ・楽天証券 ・SBI証券 |
iシェアーズ ラッセル 2000 ETFの概要
iシェアーズ ラッセル 2000 ETFの
- 年間パフォーマンス
- 投資産業比率
- 投資先企業トップ10
は下記の通りです。
iシェアーズ ラッセル 2000 ETF・年間パフォーマンス
iシェアーズ ラッセル 2000 ETF・投資産業比率
iシェアーズ ラッセル 2000 ETF・投資先企業トップ10
| 銘柄コード | 会社 | 業種 | 比重 |
|---|---|---|---|
| PLUG | PLUG POWER INC | 資本財・サービス | 0.93% |
| PENN | PENN NATIONAL GAMING INC | 一般消費財・サービス | 0.72 % |
| NVAX | NOVAVAX INC | ヘルスケア | 0.64 % |
| CZR | CAESARS ENTERTAINMENT INC | 一般消費財・サービス | 0.53 % |
| RUN | SUNRUN INC | 資本財・サービス | 0.40 % |
| DAR | DARLING INGREDIENTS INC | 生活必需品 | 0.39 % |
| RARE | ULTRAGENYX PHARMACEUTICAL INC | ヘルスケア | 0.36 % |
| LAD | LITHIA MOTORS INC CLASS A | 一般消費財・サービス | 0.34 % |
| ARWR | ARROWHEAD PHARMACEUTICALS INC | ヘルスケア | 0.32 % |
| NTRA | NATERA INC | ヘルスケア | 0.32 % |
以上、ラッセル2000指数についての解説になります。
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